《致富心態》閱讀心得:社會不可或缺的軟實力

致富心態

本文最後更新日期: 2024-03-13

《致富心態》閱讀心得:社會不可或缺的軟實力

《致富心態》這本書在年初剛出版時,在暢銷榜蟬聯許久的冠軍寶座。

包含理財圈內各個專家,柴鼠兄弟、綠角、謝孟恭、楊應超…等人大力推薦

讓對投資理財本來就有興趣的我,決定入手一本一探究竟。

回想收到書之後迫不及待地翻閱它,那時候自己還不擅長「閱讀」

《致富心態》擁有扎實內容的厚度,對那時喜歡看圖文的我,實在吃力

更別說深入體悟書本身的含金內容,很快地就拋棄這本書了(癱~)

好在,在2021結束前,我重新養成了閱讀習慣,

在博客來瀏覽暢銷書前三十名排行榜時,《致富心態》重新出現在我的螢幕畫面

我才幡然想起被我遺落在書櫃的這本書,於是重新拾起這本書,細細閱讀、品嚐。

獨一無二的你我

當我跟你說 ⟪蒙娜麗莎的微笑⟫ 這幅畫,你的腦海中可能馬上浮現出那幅畫的模樣,有的人除了浮現那幅畫,還能說出這幅畫的背景細節、蒙娜麗莎的表情、眼型和髮色等。

這是日常生活的舉例,在投資市場也是如此。

每個人都是獨一無二的個體,在不同世代、不同教育背景下成長,身處在地球上不同國度、出生在不同經濟體,這世界上難以找到和自己相像的第二個體。

出身貧寒節儉的人,思考投資與報酬的方式是有錢人即使想破頭也無法理解。

個人承擔風險的意願,取決於每個人的人生歷程。

祖父母經歷過的高通貨膨脹時代,總是會在他們往事回顧時提起,而這世代從未經歷過貨幣貶值、財產瞬間歸零的我們永遠無法體悟。

最後再舉個歷史大蕭條時代,帶來血本無歸、銀行企業紛紛破產持續近十年,是現代坐在椅子上看著螢幕閱讀這段文字的你我,不曾有過的經歷。

前些日子我在人生實用商學院 閱讀到美國歷史上的大蕭條這個深植人心的慘痛事件時,文字上記載字字句句血本無歸、人們破產甚至自殺的現象,這失去一切的感覺,始終與自己隔著距離,永遠無法真正體會重現當事人的恐懼和情感傷痕。

除非你親身體驗並感受後果,不然你無法真正參透箇中道理,並改變自己的行為。

最困難的理財技能

#實現目標後停止繼續追逐

古普塔(Rajat Kumar Gupta)出身於加爾各答的貧民窟,四十多歲擔任麥肯錫執行長,二OO七年退休後到聯合國和世界經濟論壇任職。他和比爾•蓋茲共同推動慈善工作,並在五家上市企業擔任董事,如今成為當今最成功的商業人士之一,古普塔身價高達一億美元,這一生想做什麼就能做什麼。

但是,古普塔想要達到身價超過十億美元這個成就。

他找到一個有利可圖的兼職—投資銀行高盛的董事,往來對象都是全世界的有錢投資人。二OO八年高盛處於金融危機,巴菲特計畫投資五十億美元協助高盛銀行度過難關,古普塔身為董事成員,在這項消息公佈前隨即請避險經紀人買進大量高盛股票,在巴菲特與高盛的交易正式公布後,高盛股價扶搖直上,而古普塔創造了一千七百萬美元的獲利。

最終古普塔和避險經理人涉嫌內線交易入獄,他們的職業生涯和名譽都毀於一旦、無法挽回。

古普塔已經擁有財富、名利、聲望,但棄之一切不顧,原因是渴望更多。

最困難的理財技能:「實現目標後停止繼續追逐,因為野心增加的速度遠比感受到滿足的速度更快。」

#社會比較

作者舉凡年薪五十萬美元的菜鳥棒球員,收入讓生活已經過得相當不錯,但自身與明星棒球員的年收入四億三千萬美元比較,就屬破產等級。而我身邊也有類似的案例,做保險業務的朋友,績效加獎金制度年薪也有一百二十萬,生活算是優渥,當他接觸愈來愈多上流社會的客戶,讓他對擁有鉅額財富的生活充滿憧憬,每天努力打進富有階層的圈子。

社會比較的天花板太高了,幾乎沒人可以碰得到。要怎麼打贏這場比較的戰爭?

唯一的方法就是一開始就別參戰。

複利

最著名的例子就是華倫•巴菲特

巴菲特的淨資產為八百四十五億美元,其中八百一十五億是過了六十五歲生日才得到的。巴菲特成為成功投資人的技能是投資、秘訣則是時間。

複利 — 成功的關鍵動力

倘若巴菲特像一般人一樣,將青春年華投注在個人興趣、探索世界,假設到了三十歲擁有兩萬五千美元的淨資產,若以每年賺取二二%報酬率投資,卻在六十歲時停止投資並退休,改過打高爾夫球的生活,那麼到現在巴菲特的淨資產會有多少呢?

登愣,一千一百九十萬美元!

比他實際的淨資產八百四十五億美元,整整少了九九 .九%。

不過以年化報酬率來看的話,巴菲特並不是最頂尖個投資高手。

避險基金文藝復興科技創辦人吉姆•西蒙斯,每年以六六%的複利增加財富,巴菲特速度只有前者的三分之一。

而讓兩者財富產生差距的原因在於,西蒙斯到五十歲才確定自己的投資步調,可以發揮複利效應的時間少了巴菲特一半,若是西蒙斯以巴菲特建立財富的相同時間計算,年化報酬六六%,現在的身價是…………

六千三百九十京七百八十一兆七千八百零七億四千八百一十六萬元!

我沒有看錯吧?!京是「一萬兆」的數字單位啊!

「複利」這個篇幅我最喜歡作者寫的這一段:

許多書探討經濟週期、策略或產業對策,

但最有威力而且最重要的書應該是名為:

《閉上嘴巴,等就對了》,這本書只有一頁,上面畫著長期的經濟成長圖。

複利的魔力令人驚奇
複利效應的魔力大的令人感到驚奇!

致富是一回事,守財是另一回事

這兩者是不一樣的技能—

▪︎ 致富:得冒險、保持樂觀、勇於踏出舒適圈。

▪︎ 守財:保持謙卑,要擔憂很快就會失去所獲得的一切,必須節儉,接受成功至少有部分歸功於運氣,不能仰賴過往成功經驗,重複使用相同方法。

若要用三個字來總結「成功的理財法」,那就是活下去。

倘若將求生心態應用於現實生活,可以歸結於對以下兩件事的重視:

ㄧ、不僅是豐厚報酬,而是要讓財務牢不可破。

大多數人不會在多頭市場持有現金,大家都不想放棄股市的報酬,但若是這筆現金可讓你在股市面臨空頭時,不必賣掉持股,實際上現金的價值就遠高於1%的報酬。

為何有些企業只能維持五年或十年,而紅杉資本卻可以屹立不搖四十年?

紅杉資本合夥人麥可•莫里茲表示:「我想我們總是害怕有一天會被市場淘汰,假設明天不能像昨天一樣,無法戴著勝利光環留在原地,我們不能沾沾自喜,我們不能假設昨天的成功也能轉化成明日的好運。」

作者認為造成巨大差異的主因:不是成長、智力、洞察力,而是長久堅持,熬過所有不可預測的波瀾起伏,不輕易離開或被迫放棄。

二、按照計畫持續修改計畫,而不是死守計畫行事

「目標計畫:二十年後資產穩定成長到三千萬。」

設立完目標往後的未來二十年,是個充滿未知的變程,如同二十年前我們誰也無法預料網絡泡沫、九一一恐怖攻擊和現在正對我們生活造成衝擊的新冠病毒。

我們必須為未來可能發生的任何變數,預留犯錯空間的安全邊際。

安全邊際是金融界裡最容易被低估的力量。

在計畫中添加特定要素,使它更貼近真實。假若投資失敗,中間什麼樣的對應方法能夠提高自己活下去的機會?如何減少損失提高成功機率?

取得良好的結果,安全邊際程度愈高,所需的優勢條件愈少。

長尾效應

結果分布在最遠的末端,少數事件產生大部分的成果。

迪士尼的第一間工作室經營到破產,因為他以昂貴的成本製作動畫,一九三O年代,迪士尼製作了超過四百部的卡通短片,大多數都是賠錢,直到片長八十三分鐘的《百雪公主》改變了一切,這部動畫讓迪士尼公司脫胎換骨、並把所有債務付清,並將迪士尼從影業名人升格為家喻戶曉的大紅人。

任何一件巨大、或有影響力的事情,就是長尾效應導致的結果,就是那千分之一或百萬分之一的少數事件。

投資、金融和商業領域,沒有人可以永遠做出最正確的決定。收穫來自整體行動的一小部分,而其他地方則是經常犯錯:「看錯看對並不重要,重要的是看對時賺了多少錢、看錯時又賠了多少錢」

長尾驅動報酬的另一面向:

巴菲特最大部分的投資故事:失敗投資標的、經營糟糕事業、失敗的收購。

財富是看不到的無形資產

謹慎定義「有錢」和「保有財富」,許多人會對金錢做出錯誤決定,出自於不懂兩者的區別。

「有錢」指當前收入,擁有一輛跑車或是豪宅及體驗各種高級服務。

「財富」是還沒換成實質物品、房子、汽車的無形資產。財富是一種選項,不是等著以後花用,它的價值在於提供你各種選項、彈性及增值,以便未來有一天你可以買到比當下更多的物品。

而財富價值與你的需求相關

假設你和小明的淨資產相同,小明很聰明,精明的投資年化報酬是十二%,但是你的年化報酬是八%,但是你的用錢效率比小明好,你只需要花一半的錢就感受到快樂,那麼你的花錢風格將與累積資產的速度一樣快。

學會用比較少的錢得到快樂,會在你已擁有和想要擁有的財富之間創造差距。

結語

作者摩根•豪瑟(Morgan Housel)是創投基金協和基金合夥人,也是前《華爾街日報》的專欄作家,對致富心態的讚賞是針對這個主題寫作十幾年間形塑而成。多年來人類藉由反覆試驗法來學會成為更好的農夫、先進的科學家,但是否教會我們更精明的規劃個人財務?沒有。

《致富心態》這本書沒有教你任何投資標的的技術分析,也沒有告訴你高報酬的金融商品,我認為這是一本專注於「對錢的投資態度」和「如何守財」的理財心法書籍,若是我們能夠看穿投資理財的本質,進而改善理財的缺陷,那麼財務自由的人生即在眼前!

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作者: Morgan Housel
出版社:天下文化  
出版日期:2021/01/27

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